Как работают спотовые арбитражные инструменты: обзор механики и примеров

06/03/2025

Как работает межбиржевой спотовый арбитраж

Межбиржевой спотовый арбитраж основан на разнице цен одного и того же актива на разных биржах. Для автоматизации поиска таких ситуаций используются специальные аналитические инструменты, которые собирают котировки, учитывают комиссии и оценивают потенциальную прибыль.

Список связок

По команде /search инструмент выводит актуальный список связок, отсортированных по чистой прибыли. В каждой строке представлена основная информация о связке: первое число – чистая прибыль, затем в скобках указывается величина чистого спреда в процентах; после этого следует биржа покупки, затем через стрелку – биржа продажи, и, наконец, название токена.

Пример списка связок:

Информация о связке

Кнопка "Пересчитать по объему" позволяет пересчитать спред с учетом желаемого объема депозита, который вы укажете.

Настройки инструмента

В аналитических платформах для арбитража предусмотрено множество гибких настроек, позволяющих адаптировать работу под стратегию каждого конкретного пользователя.

Универсальных настроек не существует, так как стратегия арбитража у каждого пользователя своя и зависит от индивидуальных целей и возможностей. Ниже рассмотрены несколько ключевых параметров, с которыми стоит ознакомиться при выборе и настройке такого сервиса.

Биржи

Современные решения работают с множеством бирж — десятками площадок. В настройках можно отключать и включать каждую из них отдельно, как для ввода, так и для вывода. Рекомендуется заранее зарегистрироваться на интересующих площадках:

Максимальный объем

Эта настройка работает неочевидным образом. Рекомендуется указывать в ней сумму вашего депозита. В таком случае сервис будет автоматически считать спреды под объём вашего депозита, если возможный объём для прокрутки связки окажется больше. При необходимости связку можно пересчитать вручную — под детальной информацией предусмотрена кнопка "Пересчитать по объему" для указания интересующего объёма.

Максимальная комиссия вывода

Комиссия на перевод может составлять существенную долю от вашего депозита. А если случится так, что цена пойдет против вас за время перевода криптовалютных токенов, то эта самая комиссия может «откусить» чувствительный кусок от вашего депозита. Например, у вас депозит 500$, а комиссия на перевод составляет 15$ - это 3% от вашего депозита. Настройка «Максимальная комиссия вывода» позволяет отфильтровать связки, где затраты на вывод оказываются неоправданно высокими, и сосредоточиться на более безопасных вариантах.

Мониторинг

Эта настройка включает автоматическую отправку новых связок, как только инструмент их обнаруживает.

Типичные преимущества арбитражных сканеров

Качественные арбитражные решения обычно предоставляют исчерпывающую информацию по связкам, учитывают все комиссии и позволяют гибко настраивать параметры под свою стратегию.

Качество сервиса

Хорошие инструменты анализируют цены, объёмы в стакане, размер депозита, возможность перевода и хеджирования, а также предупреждают о возможных подводных камнях по отдельным токенам. Прибыль рассчитывается с учётом комиссий на покупку, продажу и перевод.

Направление развития

Развитые сервисы не ограничиваются одним направлением. Помимо спотового межбиржевого арбитража, существуют решения для арбитража между фьючерсами и спотом, а также между централизованными (CEX) и децентрализованными (DEX) биржами.

У разных сервисов могут быть различные модели доступа — от подписки до пожизненной лицензии.

Советы по работе с инструментом

Эти советы актуальны для всех, кто работает с арбитражем криптовалют, независимо от выбранного инструмента.

Проверяйте контракты токенов

Меньше половины бирж предоставляют информацию о смарт-контракте токена. Поэтому многие инструменты сравнивают токены по символам, а не по адресам контрактов. В редких случаях это может приводить к появлению связки с токенами, имеющими одинаковое название, но являющимися разными активами. Такие связки обычно характеризуются постоянным большим спредом. Важно самостоятельно проверять адреса контрактов — биржи размещают эту информацию на страницах ввода/вывода средств. На странице с графиком часто можно найти ссылку на обозреватель блокчейна. Лайфхак: если времени мало, можно сравнить графики токенов — при совпадении движений в истории с высокой вероятностью это один и тот же актив.

Дополнительные комиссии

На странице вывода необходимо проверять наличие дополнительных комиссий. Не все биржи раскрывают эту информацию. Там, где это возможно, сервисы учитывают дополнительную комиссию и указывают её в связке (в скобках, в процентах). Стоит самостоятельно проверить эту информацию на странице вывода токена. Как правило, такая комиссия взимается в процентах от выводимой суммы.

Скорость перевода и подтверждения в сети

Биржи требуют определённое количество подтверждений в сети перед зачислением средств. Узнать их можно на странице депозита токенов. Одно подтверждение — это создание одного блока в блокчейне. Например, в сети Ethereum новый блок формируется примерно раз в 12 секунд. Если биржа требует 32 подтверждения, то расчёт времени будет следующим: 32 × 12 = 384 секунды или 6,4 минуты. Среднее время создания блоков можно проверить в обозревателе блокчейна. Достаточно открыть раздел истории блоков и посмотреть, с какой частотой они формируются. Со временем, набравшись опыта, вы сможете быстро определять примерное время перевода токенов, просто взглянув на требуемое количество подтверждений в сети.

В качестве примера реализации описанного подхода можно рассмотреть сканер для арбитража криптовалюты Arbitrage Radar.

Материал носит ознакомительный характер и предназначен для понимания принципов межбиржевого арбитража и работы аналитических инструментов.